트레이딩 옵션 인형 pdf

초보자를위한 옵션 트레이딩 전략 안내서.

옵션은 조건부 파생 상품으로 계약자의 옵션 보유자가 선택한 가격으로 증권을 사고 팔 수 있습니다. 옵션 구매자에게는 그러한 권리에 대해 판매자가 "프리미엄"이라고 부르는 금액이 부과됩니다. 시장 가격이 옵션 소지자에게 불리한 경우 옵션을 무용지물로 만료시켜 손실이 프리미엄보다 높지 않도록 보장합니다. 대조적으로 옵션 판매자 인 a. k.a 옵션 작성자는 옵션 구매자보다 더 큰 위험을 부담하므로이 프리미엄을 요구합니다.

옵션은 "통화"및 "넣기"옵션으로 나뉩니다. 콜 옵션은 계약의 구매자가 미래의 기초 자산을 행사할 수있는 가격을 행사 가격 또는 행사 가격으로 구입할 수있는 곳입니다. Put 옵션은 구매자가 미래의 기본 자산을 미리 정해진 가격으로 판매 할 권리를 취득하는 곳입니다.

직접 자산보다는 왜 무역 옵션을 선택해야합니까?

거래 옵션에는 몇 가지 장점이 있습니다. CBOE (Chicago Board of Option Exchange)는 다양한 단일 주식 및 지수에 대한 옵션을 제공하는 세계에서 가장 큰 그러한 거래소입니다. 거래자는 보통 단일 옵션이있는 단순한 전략에서 여러 개의 동시 옵션 위치가 포함 된 매우 복잡한 전략에 이르기까지 다양한 옵션 전략을 구성 할 수 있습니다.

[옵션을 사용하면 인상적인 수익을 낼 수있는 단순하고 복잡한 거래 전략이 가능합니다. 이 기사는 몇 가지 기본 전략의 요약을 제공 할 것이지만, 연습을 자세히 배우려면 Investopedia 아카데미의 옵션 코스를 확인하십시오. 이 과정을 통해 상인이 가장 성공한 옵션을 사용하여 지식과 기술을 익히 게됩니다.]

다음은 초보자를위한 기본 옵션 전략입니다.

다음과 같은 상인이 선호하는 직책입니다.

특정 주식 또는 지수를 낙관하고 하향 움직임의 경우 자본을 위험에 빠뜨리고 싶지는 않습니다. 곰 같은 시장에서 레버리지 수익을 취하고 싶습니다.

옵션은 레버리지 수단 (leveraged instrument)으로, 거래자가 기초 자산이 거래 할 때 요구되는 것보다 적은 금액을 위험하게함으로써 이익을 증폭시킬 수 있습니다. 단일 주식의 표준 옵션은 100 개의 지분과 크기가 같습니다. 거래 옵션을 통해 투자자는 옵션을 활용할 수 있습니다. 상인이 Apple (AAPL)에 5000 달러를 투자하여 주당 약 127 달러를 투자하려고한다고 가정합니다. 이 금액으로 그는 3953 달러를 4953 달러에 구매할 수 있습니다. 다음 2 개월 동안 주식 가격이 약 10 ~ 140 달러 인상된다고 가정하십시오. 중개 수수료 수수료를 무시하면 거래자의 포트폴리오는 5448 달러로 상승하여 상인에게 투자 된 자본에 대해 448 달러 또는 약 10 %의 순 달러 수익을 남깁니다.

상인의 가용 투자 예산을 감안할 때 9 달러 옵션을 4,997.65 달러에 살 수 있습니다. 계약 규모는 애플 주식 100 개이므로 상장사는 실질적으로 900 개의 애플 주식을 거래하고있다. 위의 시나리오에 따라 2015 년 5 월 15 일에 만료시 가격이 140 달러로 상승하면 옵션 위치에서 얻는 상인의 보수는 다음과 같습니다.

이 직책의 순이익은 11,700 - 4,997.65 = 6,795 또는 자본 투자 수익의 135 %가 될 것이며 이는 원 자산을 직접 거래하는 것과 비교할 때 훨씬 더 큰 수익률입니다.

전략의 위험 : 장거리 전화로 인한 상인의 잠재적 손실은 지불 된 보험료로 제한됩니다. 잠재적 인 이익은 무제한입니다. 즉, 기본 자산 가격이 상승 할 때만큼 수익이 증가 할 것입니다.

다음과 같은 상인이 선호하는 직책입니다.

기본 수익률에 곰곰이 생각하지만 단기 매도 전략에서 불리한 움직임의 위험을 감수하고 싶지는 않습니다. 레버리지 위치를 활용하고 싶습니다.

상인이 시장에서 약세를 보일 경우 그는 예를 들어 Microsoft (MSFT)와 같은 자산을 매도 할 수 있습니다. 그러나 주식에 풋 옵션을 사는 것은 대안 전략이 될 수 있습니다. 풋 옵션은 주식 가격이 하락할 경우 상인이 포지션으로부터 이익을 얻을 수있게합니다. 반면에 가격이 오를 경우, 상인은 그 옵션을 무효로 만료시켜 보험료를 잃게 할 수 있습니다.

전략의 위험 : 잠재적 손실은 옵션에 대해 지불 된 보험료로 제한됩니다 (옵션 비용에 계약 크기를 곱한 금액). 롱 풋의 보수 기능은 최대 가격 (운동 가격 - 주가 - 0)으로 정의되기 때문에 주식 가격이 0 이하로 내려갈 수 없기 때문에 포지션에서 최대 이익을 얻을 수 있습니다 (그래프 참조).

다음과 같은 거래자가 선호하는 직책입니다.

기본 가격의 변화가 없거나 약간 증가 할 것으로 예상하십시오. 제한된 하향 보호와 관련하여 상승 잠재력을 제한하고 싶습니다.

적용 대상 통화 전략에는 통화 옵션의 짧은 위치와 기본 자산의 긴 포지션이 포함됩니다. 긴 포지션은 장거리 트레이더가 옵션을 행사할 경우 짧은 콜 라이터가 기본 가격을 제공하도록합니다. 통화 옵션 외에도, 상인은 소액의 프리미엄을 모으고 제한된 상승 잠재력을 허용합니다. 징수 된 보험료는 잠재적 인 하강 손실을 어느 정도 보상합니다. 전반적으로이 전략은 아래 그래프와 같이 짧은 풋 옵션을 종합적으로 복제합니다.

2015 년 3 월 20 일 상인이 39,000 달러를 사용하여 주당 39 달러의 BP (BP) 1000 주를 구매하고 동시에 $ 0.35의 비용으로 45 달러 통화 옵션을 작성하며 6 월 10 일에 만료됩니다. 이 전략의 순 수익은 38.650 달러 (0.35 * 1,000 - 39 * 1,000)의 유출이므로 총 투자 지출은 짧은 통화 옵션 순위에서 모은 350 달러의 프리미엄만큼 감소합니다. 이 예에서의 전략은 상인이 다음 3 개월 동안 가격이 $ 45를 초과하거나 $ 39를 크게 밑으로 움직일 것으로 기대하지 않는다는 것을 의미합니다. 주식 포트폴리오에서 최대 $ 350 ($ 38.65로 하락할 경우)의 손실은 옵션 포지션에서받는 프리미엄에 의해 상쇄되므로 제한적인 하향 보호가 제공됩니다.

전략의 위험 : 만기시 주가가 45 달러 이상 상승하면 짧은 통화 옵션이 행사되고 상인은 주식 포트폴리오를 제공해야만 완전히 잃을 수 있습니다. 주가가 39 달러를 크게 밑도는 경우. $ 30 옵션은 무용지물이 될 것이나, 주식 포트폴리오는 또한 보험료 금액과 동등한 작은 보상을 현저히 잃을 것입니다.

이 지위는 기초 자산을 소유하고 하방 보호를 원하는 상인이 선호합니다.

이 전략은 기본 자산과 장기 Put 옵션 위치에서 긴 포지션을 포함합니다.

대체 전략은 기본 자산을 판매하는 것이지만 상인은 포트폴리오를 청산하기를 원하지 않을 수 있습니다. 아마 그 / 그녀는 장기간에 걸쳐 높은 자본 이득을 기대하므로 단기적으로 보호를 추구하기 때문입니다.

만기가되면 기초 가격이 상승하면 옵션은 쓸모 없게되고 상인은 프리미엄을 잃지 만 자신이 보유하고있는 가격 상승의 이점을 여전히 갖습니다. 반면에, 기초 가격이 하락하면, 거래자의 포트폴리오 포지션은 가치를 잃지 만, 이 손실은 주어진 상황 하에서 행사되는 풋 옵션 포지션의 이득에 의해 대부분 커버 업됩니다. 따라서 보호받는 입장은 효과적으로 보험 전략으로 생각할 수 있습니다. 상인은 현재 가격 이하로 행사 가격을 설정하여 하향 보호를 줄이면서 보험료를 낮출 수 있습니다. 이것은 deductible insurance로 생각할 수 있습니다.

예를 들어 투자자가 $ 40의 가격으로 코카콜라 (KO) 1000 주를 구매하고 향후 3 개월 동안 불리한 가격 변동으로부터 투자를 보호하기를 원한다고 가정하십시오. 다음 put 옵션을 사용할 수 있습니다.

2015 년 6 월 15 일 옵션

이 표는 보호 수준이 그 수준에 따라 증가한다는 것을 의미합니다. 예를 들어, 상인이 가격 하락에 대비해 투자 포트폴리오를 보호하고자하는 경우, 파업 옵션을 $ 40의 가격으로 구입할 수 있습니다. 다른 말로하면, 그는 매우 값 비싼 돈 옵션에서를 살 수 있습니다. 상인은 결국이 옵션에 4,250 달러를 지불하게 될 것입니다. 그러나 상인이 어떤 수준의 하락 위험을 감내 할 용의가 있다면 그는 35 달러를 넣는 것과 같은 돈 옵션에서 비용을 덜 선택 할수 있습니다. 이 경우 옵션 포지션의 비용은 훨씬 낮아 2,250 달러에 불과합니다.

전략 위험 : 기본 가격이 하락할 경우 초기 주가와 파업 가격에 옵션에 대해 지불 한 프리미엄을 더한 차이로 인해 전체 전략의 잠재적 손실이 제한됩니다. 위의 예에서 파업 가격 35 달러에서 손실은 $ 7.25 ($ 40- $ 35 + $ 2.25)로 제한됩니다. 그 사이에, 돈 선택권에 포함하는 전략의 잠재적 인 손실은 선택권 프리미엄으로 제한 될 것이다.

옵션은 투자자가 기본 증권 거래로 이익을 얻는 대체 전략을 제공합니다. 옵션, 기본 자산 및 기타 파생 상품의 다양한 조합과 관련된 다양한 전략이 있습니다. 초보자를위한 기본 전략은 통화 구매, 풋 매입, 커버 콜 판매 및 보호 풋 매입이며 옵션을 포함한 다른 전략은 파생 상품에 대한보다 정교한 지식과 기술을 필요로합니다. 하향 보호 및 레버리지 수익과 같은 기본 자산보다는 거래 옵션에 이점이 있지만 선급 프리미엄 지급 요건과 같은 단점도 있습니다.

Dummies를위한 옵션 거래 : 시작하는 방법.

'옵션 더미'에서 거래 옵션으로 이동하려면 몇 가지 기본적인 지식이 필요합니다. 트레이딩을 시작하기에 충분한 기본 사항을 원한다면, 이 인형 용 옵션 트레이딩 문서는 좋은 출발점입니다.

그러나 옵션 거래는 심각한 사업이라는 것을 이해하십시오. 그것은 투기 적이며 손실의 위험이 있습니다.

시작하자.

옵션이란 무엇입니까?

이 기사에 제목을 쓰지 않았다는 것을 알게 될 것입니다. 인형 거래. 옵션이 다르기 때문입니다. 그들은 구매자에게 주식 자산을 사고 팔 수있는 권리를 부여하는 계약 형태입니다. 하지만, 할 의무가 없습니다.

삶의 다른 일반적인 옵션들도 있습니다. 어쩌면 당신이 살길 원하는 땅을 보았을 수도 있습니다. 그러나 당신은 2 달까지 기금이 없을 것입니다. 동기가있는 소유자를 찾으면 그들은 2 개월 후에 약속 된 가격으로 토지를 판매 할 것에 동의 할 수 있습니다.

2 개월 만에 그것을 사지 않아도되지만 '옵션'이 있습니다. 지주에게는 의무가 있습니다. 구매 옵션을 행사하려는 경우 2 개월 동안 부동산을 판매해서는 안됩니다. 그 어느 누구도 그 시간에 그것을 구입할 수 없습니다.

그리고 땅값이 두 배가되면, 그는 합의 가격으로 당신에게 그것을 팔아야합니다.

스톡 옵션 계약은 정확히 동일하게 기능합니다. 그러나 토지 대신 증권의 기초가되는 것은 거래되는 회사의 주식입니다. 옵션 계약은 합의 된 시간 내에 합의 된 가격 (행사 가격)으로 소유자 소유자가 구매자에게 주식을 판매 할 것을 보장합니다.

스톡 옵션의 경우 옵션을 부여하는 수수료가 있습니다. 수수료 (보험료)는 옵션을 행사할지 여부를 결정하는 비용입니다. 아래에서 보험료에 대해 더 자세히 논의하겠습니다.

'콜 (call)'과 '퍼츠 (puts)'란 무엇입니까?

나는이 섹션에서 'Dummies를위한 콜과 퍼팅 옵션 (Call and Put Options for Dummies)'이라는 작은 책을 쓸 수있었습니다. 그러나 개념을 이해할 수 있도록 여기서 요약 해 보겠습니다.

파업 가격이 150 달러 인 미래 2 개월 동안 Apple 옵션을 보유하고 있다고 가정 해보십시오. 150 달러에서 살 수 있습니까? 아니면 150 달러에서 팔 수 있습니까?

그래서, 당신은 주당 150 달러로 100 주를 위해 애플의 'Call Option'을 살 권리가 있습니다. 또는 귀하는 Apple의 Put Option을 100 주에 1 주당 150 달러에 판매 할 권리가 있습니다.

전화를 걸지 여부를 결정하는 것은 Apple 주식 시장이 할 생각에 따라 결정됩니다. 스트라이크 데이트 이전 또는 이후에 애플 주가가 주당 150 달러를 상회 할 것인가?

Apple 주식의 가치가 상승하면 파업 일에 $ 160이 될 수 있습니다. 통화 옵션을 사용하면 Apple 주식을 150 달러에 살 수 있고 $ 10 / share x 100 shares = $ 1,000의 이익을 위해 $ 160로 팔 수 있습니다.

따라서 애플 주식을 파업 날짜까지 140 달러까지 하락할 것으로 생각한다면 150 달러에 풋 옵션을 취할 것입니다. 그 다음 파업 날짜가 도착하면 합의 된 140 달러에 주식을 살 권리를 행사할 수 있습니다. 그런 다음 10 달러 / 주 x 100 주 = 1,000 달러의 이익을 위해 150 달러에 팔아라.

다른 말로하면 콜 옵션은 당신이 낮게 살 수 있고, 풋 옵션은 당신이 높게 팔자.

앞서 나는 옵션을 얻으려면 프리미엄이 필요하다고 언급했다. 옵션 계약을 맺는 데 드는 비용.

옵션의 비용은 두 가지 주요 요소의 조합입니다. 현재 주가 차이 (본질 가치). 파업 가격과 만료일까지 남은 시간 (시간 값).

현재 시장 가격이 파업 가격보다 높을 경우 통화 옵션은 내재 가치를가집니다. 풋 옵션 내재 가치는 현재 시장 가격이 파업 가격보다 얼마나 낮 냐에 달려있다.

Apple 주식의 현재 시장 가격이 100 달러이고 Apple 주식 옵션에 대해 $ 5 / share를 지불하면. 파업 가격이 103 달러라면 내재 가치는 3 달러이고 시간 가치는 2 달러입니다.

주식 가격이 만기일까지 100 달러를 유지하면 시간 가치는 사라집니다. 그러나 시간 가치 만 쇠퇴하기 때문에 여전히 주식을 103 달러에 팔 수 있습니다. 내재 가치가 아닙니다.

바이너리 옵션이란 무엇입니까?

바이너리 옵션은 간단한 옵션 계약으로 위험이 설정되어 보상을받습니다.

상인의 관점에서 특정 주식이 정해진 시간 동안 오르 내릴지를 선택합니다. 상인은 그들의 예측에 돈을 베팅합니다.

상인은 그들의 교육 된 추측이 맞으면 얼마나 많은 돈을 벌 수 있는지 알 수 있습니다. 상인이 올바르게 추측하면 그들은 위험한 돈을 받게됩니다. 그리고 정상에 반환. 상인의 수익률은 보통 큰 편입니다 (70-85 %가 일반적입니다).

이진 옵션 계약에는 세 가지 중요한 요소 (만기 시간, 파업 가격 및 지불금 제안)가 있습니다.

옵션 스프레드가 검토 됨 (Dummies의 옵션 스프레드)

동일한 만기 종목의 옵션을 동시에 매입 및 매도함에 따라 옵션 스프레드가 발생하지만, 만기일 및 행사 가격이 다르다.

통화를 사용하는 것이 확산 된 통화 옵션입니다. 스프레드는 put 옵션을 사용합니다.

구매자는 스프레드 옵션 스프레드를 사용하여 거래 비용을 낮 춥니 다.

결론.

옵션 거래에 관련된 큰 재정적 인 위험 때문에 실제 옵션 더미는 그 제목을 받아 들일 필요가 있습니다. 또한 옵션 거래에 대해 스스로 교육해야 할 책임이 있습니다.

여기에 제시된 정보는 빅뱅 거래 빙산의 일각입니다. 가벼운 소개와 옵션 거래의 복잡성에 대한 인식을 제공합니다.

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Robert Horton이 말합니다.

좋은 기사; 나는 꽤 많이 배웠다. 하나의 비판; 증거 독자를 구하십시오.

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보상 공시.

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저자 정보.

Tom Smallwood.

Tom은 전직 회계사가 기업가로 변신 한 사람입니다. 그는 재정 고문이 아니지만 친구 및 동료에게 많은 재정적 인 조언을하는 경향이 있습니다. 그는 현재 작은 온라인 벤처 기업과 블로그를 운영하여 자신의 연구와 경험을 소개합니다.

선물과 옵션은 어떻게 비교됩니까?

유사하지만 미래와 옵션에는 몇 가지 중요한 차이점이 있습니다. 선물 시장은 자본주의의 허브입니다. 그들은 휘발유 및 재목부터 가축, 돼지 고기, 옥수수, 콩과 같은 식품 사슬의 주요 품목에 이르기까지 도매 및 궁극적으로 소매 시장의 가격에 대한 기반을 제공합니다.

선물 계약과 마찬가지로 옵션은 구속력있는 계약의 적용을받는 증권입니다. 옵션과 선물 계약의 주요 차이점은 옵션 계약의 규칙을 준수하는 한 옵션을 통해 기본 보안 또는 자산을 매매 할 권리를 부여한다는 것입니다.

또한 옵션은 파생 상품입니다. 파생 상품은 자체의 고유 가치가 아니라 오히려 기본 보안 및 시간의 가치로부터 가치를 얻는 금융 상품입니다. 예를 들어, IBM 주식에 대한 옵션은 IBM 주식 가격에 의해 직접적으로 영향을받습니다.

선물 계약은 주식 또는 채권과 개념이 비슷하지만 현저히 다른 보안 수단입니다. 주식은 당신에게 형평을주고 채권은 당신을 채무자로 만드는 반면, 선물 계약은 장래에 특정 시점에 상품 또는 금융 상품의 인도 조건을 설정하는 법적 구속력있는 계약입니다.

선물 계약은 단순한 주류 상품 이상을 위해 제공됩니다. 주식 지수 선물 및 금리 상품을 계약 할 수 있습니다. 채권 및 재무부의 지폐, 그리고 덜 알려진 상품인 프로판 (propane). 일부 선물 계약은 기상 위험을 헤지하기 위해 설계되었습니다.

선물 시장은 수 백 년 전부터 상인들이 농작물 및 수확량에 대한 기대에 기초하여 미래의 어떤 시점에서 재화와 서비스를 거래하는 메커니즘으로 등장하고 발전했습니다. 현재 거의 모든 금융 및 상품 시장이 연결되어 있으며, 선물 및 현금 시장은 매일 하나의 단체로 기능합니다.

Dummies 치트 시트를위한 트레이딩 옵션.

거래 옵션은 거래 주식과는 조금 다르지만 연구와 연구가 필요합니다. 거래 옵션을 사용하려면 주문 유형, 차트로 시장의 변화를 읽는 방법, 주식 변경이 인덱스 및 옵션에 미치는 영향을 인식하는 방법 및 인덱스 구축 방법을 알고 있어야합니다.

거래 주문 유형.

주식을 거래 할 때 다양한 주문 유형을 사용할 수 있습니다. 일부 보장 실행, 다른 보장 가격. 이 간단한 목록은 인기있는 거래 주문 유형과 알아야 할 거래 용어에 대해 설명합니다.

시장 질서 : 시장 질서는 거래 대기열 (a. k.a., trading book)에서의 우선 순위와 시장의 깊이를 고려하여 현재 시장에서의 집행을 보장하는 것이다.

제한 주문 : 제한 주문은 가격을 보장 하나 실행은하지 않습니다. 주문에 한도를두면 다음과 같은 경우 시장 주문처럼 취급됩니다.

구매할 때 한도가 현재 시장 가격 또는 그 이상이거나 주문을 만족시킬 수있는 충분한 계약이 있습니다 (예 : 가격이 2.50 달러 이하인 경우 $ 2.50로 구매 제한).

판매 할 때 귀하의 한도는 현재의 시장 입찰가 또는 그 이하이며 귀하의 주문을 만족시키기에 충분한 계약이 있습니다 (예를 들어, 묻는 가격이 $ 2.50 이상일 때 $ 2.50로 구매하는 제한).

정지 명령 : 중지 명령은 중지 손실 명령이라고도하며 징계와 거래하기위한 위험 관리 도구입니다. 스톱은 옵션 가격이 특정 레벨로 거래되거나 이동하면 시장 주문을 유발하는 데 사용됩니다. 정지는 현재 시장보다 덜 우호적 인 가격을 나타내며 일반적으로 기존 위치에 대한 손실을 최소화하는 데 사용됩니다.

중지 제한 주문 : 중지 제한 주문은 일반 중지 주문과 유사하지만 시장 주문 대신 제한 주문을 실행합니다. 이것이 정말로 매력적일 수 있지만, 당신은 특정한 시장 운동에 관해서 많은 것을 요구하고 있습니다. 추가 위험을 감수하면서 종료해야하는 주문을 종료하는 것을 방지 할 수 있습니다. 정류장에 도달하면 시장이 당신을 상대로 갈 것입니다.

기간 : 귀하의 주문을 처리하는 두 가지 주요 기간이 있습니다.

시장이 폐쇄되면 현재 거래 세션 또는 다음 세션.

귀하가 주문을 취소하거나 중개인이 주문을 해지 할 때까지 (아마도 60 일 이내에 귀하의 중개인에게 확인하십시오)

취소 또는 변경 : 진행중인 주문을 취소하려면 취소 주문서를 제출하십시오. 안내가 완료되면 주문이 취소되었음을 알리는 보고서를 받게됩니다. 주문이 이미 실행 된 상태 일 수 있습니다. 이 경우 주문을 취소하기에는 너무 늦었고 실행 세부 정보로 채워진 보고서를 받게됩니다. 말할 필요도없이 시장 주문을 취소 할 수 없습니다. 주문 변경은 다음 두 가지 방법 중 하나를 변경할 수 있기 때문에 취소와 약간 다릅니다.

원래 주문을 취소하고 취소를 확인하는 보고서를 기다린 다음 새 주문을 입력하십시오.

원래 주문이 이미 실행 된 경우를 제외하고는 기존 주문을 수정 된 한정자로 대체하는 취소 / 변경 또는 대체 주문을 제출하십시오. 이 경우 교체 주문이 취소됩니다.

투자 추적에 사용되는 차트.

가격 데이터는 차트에서 특정 기간 동안의 시장 거래 활동을 보여주기 위해 사용됩니다. 다음 목록은 투자를 추적하는 동안 발생할 수있는 차트 유형 중 일부를 보여줍니다.

꺾은 선형 차트 :이 차트는 가격 대 시간을 사용합니다. 각 기간의 단일 가격 데이터 포인트는 라인을 사용하여 연결됩니다. 이 차트는 일반적으로 종가를 사용합니다. 꺾은 선형 차트는 기간의 범위 데이터에서 노이즈를 필터링하여 가격 이동 및 추세에 대한 "큰 그림"정보를 제공합니다. 꺾은 선형 차트의 한 가지 장점은 사소한 움직임이 필터링되어 필터링된다는 것입니다. 꺾은 선형 차트의 단점은 하루 중 거래 강도에 대한 정보를 제공하지 못하거나 한 기간에서 다른 기간으로 간격이 발생했는지 여부를 제공하지 않는다는 것입니다.

OHLC (Open-High-Low-Close) 막 대형 차트 :이 차트는 가격 대비 시간을 사용합니다. 기간의 거래 범위 (저가에서 높음)는 세로 막대로 표시되며 시작 가격은 범위 막대의 왼쪽에 가로 탭으로 표시되고 종가는 범위 막대의 오른쪽에있는 가로 탭으로 표시됩니다. 총 4 개의 가격 포인트가 각 막대를 구성하는 데 사용됩니다. OHLC 차트는 거래 기간의 강도와 가격 격차에 대한 정보를 제공합니다. 일일 차트를 참조 점으로 사용하면 상대적으로 긴 세로 막대는 가격 범위가 하루 동안 매우 클 수 있음을 나타냅니다.

촛대 형 차트 :이 차트는 가격 대 시간을 사용합니다. OHLC 차트와 유사하게 두꺼운 막대로 강조 표시된 기간에 대한 공개와 마감 간의 가격 범위를 사용합니다. 이 차트에 고유 한 패턴은 일별 분석을 향상시킬 수 있습니다. 촛대 차트는 매일 차트에 가장 잘 적용되는 황소와 곰 사이의 전투와 관련하여 별개의 패턴 해석을합니다. 또한 기간별 데이터를 통합하여 가격 범위와 격차를 표시합니다.

재무 지표의 구축 방법.

재무 인덱스 변경 사항을 이해하려면 인덱스 작성 방법을 알아야합니다. 인덱스는 동일하게 만들어지지 않습니다 (물론 ... 하나입니다). 재무 지표는 세 가지 방법으로 구성됩니다.

가격 가중치 : 고가의 주식을 선호합니다.

시가 총액 비중 : 상위권 종목 선호.

동일 가중 평균 : 각 주식은 동일한 영향을 미칩니다.

주식이 지수에 어떻게 영향을 미치는지.

재정 지표는 주식, 채권 또는 원자재 그룹의 가격을 측정하는 도구입니다. 하나의 재고가 변경되면 색인이 변경됩니다. 몇 가지 예는 다음과 같습니다.

고가의 주식이 가중치 가중 지수에서 하락하면 낮은 가격의 주식이 하락할 때보 다 지수가 더 많이 하락하게됩니다. Dow는 Boeing (100 달러 근처에서 거래)이 Pfizer (25 달러 근처에서 거래)보다 더 큰 영향을받는 가격 가중 지수의 한 예입니다.

S & P 500과 같은 시가 총액 가중 지수는 가격에 관계없이 시가 총액이 높은 주식에 더 많은 영향을받습니다. Microsoft는 주당 30 달러로 거래 할 수 있지만 시가 총액은 약 2,900 억 달러로 엄청납니다. 그것이 위 또는 아래로 움직일 때 주당 55 달러로 거래되는 Amgen보다 S & amp; P 500에서 더 큰 변화를 창출하지만 시총은 약 640 억 달러에 불과합니다.

동일한 가중 지수의 모든 주식은 지수 가치에 동일한 영향을 주어야합니다. 지수를 균형있게 유지하려면 주식을 분기별로 조정해야합니다. 이렇게하면 지난 3 개월 동안 큰 이익을 보았던 주식이 지수에 너무 많이 비중되는 것을 막을 수 있습니다.